Инвестор не может руководствоваться только громкими обещаниями или рекламными заверениями о будущих прибылях. Объект для инвестирования нужно тщательно выбирать. Даже многообещающие на первый взгляд проекты могут оказаться провальными. Лучшие проекты для инвестиций можно найти здесь.
Например, с 2012 года не пользуются сильной популярностью инвестиции, связанные с «экзотическими» металлами. Причиной стал палладий. Идея инвестирования в этот металл была крайне популярна. Однако по данным Центробанка РФ за 11 месяцев он вырос всего на 4,2 пункта. Разница в покупке/продаже и инфляция сделали доходность металла нулевой.
Не всегда гарантируют доходность и масштабные проекты на государственном уровне. Примером инвестиционного проекта, провального с точки зрения прибыли, но в то же время социально успешного, стала Олимпиада в Сочи.
Государство вложило более 1,5 трлн руб. на реализацию, но не получило прибыли. Но как социальный инвестпроект, он принес большие дивиденды: улучшение инфраструктуры территории, повышение ее рыночной стоимости, укрепление международного имиджа России и др.
Компания Яндекс и сервис Авито — примеры удачных инвестиционных проектов. Благодаря стабильному развитию, они приносят прибыль своим инвесторам, а стоимость проектов в 2020 году оценивается в миллиарды долларов.
Чтобы избежать провалов, инвестору необходимо провести анализ и оценку объекта для вложений.
Как оценить привлекательность инвестиционного проекта
Оценка эффективности инвестиционных проектов строится на учете множества составляющих. Основных из них – семь:
- Анализ проекта на всем времени его существования.
- Учет темпов инфляции, ставок Центробанка и др.
- Объем оборотного капитала.
- Расчет пессимистического сценария.
- Учет возможных рисков.
- Моделирование кэш флоу — денежных потоков.
- Учет тенденций развития экономики, территории, рыночного сегмента и др.
Сегодня изменения происходят быстро, поэтому расчеты эффективности проекта нужно проводить тщательно и грамотно.
Методы оценки
Для оценки эффективности инвестиционных проектов применимы различные статистические и динамические методы.
С помощью статистических методов рассчитывают эффективность проекта на сегодняшний момент и на время вложения средств. По специальным формулам выводят следующие показатели инвестиционного проекта:
- Рентабельность — сколько прибыли (в %) получено на 1 руб. вложений.
- Срок окупаемости инвестиций — измеряют в месяцах и годах, когда сумма доходов становится равной сумме первоначальных вложений.
- Коэффициент эффективности — устанавливает отношение среднегодовой прибыли к средней сумме инвестиций.
Важно оценить инвестпроект в его развитии. Для этого используют динамические методы для получения следующих показателей инвестиционного проекта:
- Коэффициент, показывающий уровень рентабельности инвестиций (Pi), высчитывается по простой формуле:
чистый доход делится на общую сумму инвествложений. Если коэффициент больше 1, то это удачный проект, меньше 1 — убыточный, равен 1 — нужна доработка. - Чистый дисконтированный доход — сумма дохода с учетом изменения стоимости денег. В формулу добавляются такие переменные, как ставка дисконтирования и время действия в годах.
- Внутренняя норма рентабельности (IRR) — дополнительный показатель для сравнения нескольких инвестпроектов. Он не может быть меньше банковских кредитных ставок. И должен быть выше общей суммы вложенных инвестором средств. Это самый популярный среди инвесторов способ оценки эффективности проекта, т.к. он показывает реальные проценты прибыли от вложенных средств с учетом кредитных банковских ставок и сроки возврата вложенных средств.
Расчет показателей можно произвести самостоятельно, с помощью формул, имеющихся в открытом доступе.
Как минимизировать риски инвестиционного проекта
Проекты не застрахованы от рисков. Обратите внимание на шесть из них:
- Нехватка денег — ее можно не допустить точным расчетом собственных средств с включением кредитной доли в последнюю очередь.
- Изменение цен и условий партнеров — тщательный отбор перед заключением договоров.
- Увеличение затрат — формирование резерва оборотного капитала.
- Конструкционные риски — нет возможности для исправления.
- Производственные риски — использование проверенных технологий.
- Маркетинговые, финансовые, управленческие, административные, региональные проблемы и др.
Любой бизнес является рискованные занятием, но он выработал способы снижения рисков:
- профессиональная надежная команда;
- страхование;
- обучение и применение новых знаний и др.
Настойчивость в желании заниматься собственным делом имеет большое значение в достижении успеха проекта наряду с его грамотным просчетом.